Crédit immobilier pour expatrié : conditions et apport requis

Crédit immobilier pour expatrié : cadre général et différence avec un résident

Un T3 à 320 000 € acheté à Nantes par une Française installée à Montréal ne se finance pas dans les mêmes conditions qu’un achat par un salarié nantais. Même bien, même prix, mais grille de risque différente. C’est tout l’enjeu du crédit immobilier pour expatrié : les banques françaises prêtent, mais avec des garde-fous supplémentaires.

Les établissements sont tenus de respecter les règles posées par le *HCSF* et contrôlées par l’*ACPR*. Le taux d’endettement global, assurance comprise, doit rester inférieur ou égal à 35 %, et la durée des prêts ne dépasse généralement pas 25 ans, avec une marge à 27 ans pour certains achats neufs ou avec travaux lourds, comme le rappelle la doctrine publiée sur Banque-france.fr. Ces contraintes valent indistinctement pour un cadre basé à Paris et pour un ingénieur français employé à Zurich.

Ce qui change, c’est la perception du risque. Les revenus sont versés à l’étranger, dans une devise parfois volatile, et les recours judiciaires en cas d’impayé sont plus complexes. Conséquence immédiate : plusieurs banques du réseau de détail ferment purement et simplement la porte aux non-résidents, ou limitent ce type de dossiers à leurs clients historiques. Celles qui restent présentes sur ce segment — souvent des groupes disposant d’une clientèle internationale — appliquent alors des critères renforcés sur l’apport personnel, le pays de résidence et la qualité du contrat de travail.

Les parcours divergent aussi selon le motif de l’achat. Camille, 37 ans, installée à Londres, souhaite financer une résidence principale en vue d’un retour en France dans deux ans ; Karim, 42 ans, basé à Dubaï, vise un investissement locatif à Bordeaux. La logique de risque reste proche, mais l’analyse bancairen’intègre pas les mêmes flux futurs. Dans le premier cas, la banque anticipe un retour dans le système fiscal français. Dans le second, elle s’appuie davantage sur la capacité locative du bien, tout en restant prudente sur les loyers prévisionnels (souvent retenus à 70 ou 80 % de leur montant estimé).

Selon les synthèses publiées par la Banque de France sur les crédits aux particuliers, les taux fixes sur 20 ans gravitent autour de 4,2 % à 5 % pour des profils standards. Les expatriés se voient souvent proposer des taux supérieurs de 0,2 à 0,5 point, ce qui peut faire varier le coût total du crédit de plusieurs milliers d’euros sur la durée. Sur un emprunt de 250 000 € sur 20 ans, un écart de 0,4 point représente environ 11 000 à 13 000 € d’intérêts supplémentaires, selon le simulateur de service-public.fr.

À ce stade, la différence majeure par rapport à un résident se résume en trois mots : filtrage, surcote, exigence. Filtrage des pays et des devises, surcote modérée sur le taux, exigence accrue sur la qualité du dossier.

Statut de non-résident et impact sur le prêt immobilier

Le statut fiscal joue un rôle structurant. L’administration définit un non-résident comme une personne dont le foyer ou le lieu de séjour principal, l’activité principale ou le centre des intérêts économiques se situent hors de France, selon les critères rappelés sur Service-public.fr. Une fois ce statut acquis, la fiscalité se déplace en partie vers le pays d’accueil, mais les revenus immobiliers français restent imposables en France.

Ce que dit l’administration : rien n’interdit à un non-résident de contracter un emprunt en France. Ce qu’elle ne dit pas toujours clairement : certaines conventions fiscales bilatérales modifient la manière dont les intérêts d’emprunt ou les plus-values sont traités, avec des effets non négligeables sur le rendement net d’un investissement locatif. C’est la limite de l’exercice pour un article généraliste : sans étude de convention pays par pays, le calcul reste schématique.

En pratique, les banques demandent la preuve du statut actuel. Cela passe par un justificatif de résidence à l’étranger (visa, titre de séjour, attestation de l’employeur ou facture de services publics), par les avis d’imposition locaux et par des relevés bancaires étrangers. L’objectif est double : vérifier la domiciliation réelle et apprécier la solidité de l’écosystème financier dans lequel l’emprunteur évolue.

Cette première section pose le décor : même règles macro-prudentielles qu’en France, mais une grille de lecture différente pour l’emprunteur expatrié. Dès que l’on entre dans le détail de l’apport, la différence se matérialise ligne par ligne.

Apport requis pour un crédit immobilier d’expatrié : combien viser vraiment ?

Pour un résident français, certains établissements financent encore 90 % du prix du bien, parfois plus avec des prêts complémentaires. Pour un expatrié, cette générosité n’est quasiment plus d’actualité. La norme évoquée par les courtiers spécialisés se situe entre 20 % et 30 % d’apport sur le prix du bien, auxquels s’ajoutent les frais annexes qu’il faut pouvoir régler sur épargne.

Un exemple concret aide à mesurer l’effort. Léa, 34 ans, ingénieure basée à Berlin, souhaite acheter un appartement de 280 000 € à Lyon pour le louer dans un premier temps. Les frais de notaire dans l’ancien représentent entre 7 % et 8 % du prix, soit autour de 21 000 € dans ce cas, selon Notaires.fr. Les frais de garantie (hypothèque ou caution) et de dossier se situent entre 2 000 € et 3 500 € selon le montage. Si la banque exige 25 % d’apport sur le prix du bien, Léa devra mobiliser 70 000 € d’apport plus environ 24 000 € de frais. Soit un besoin d’épargne de l’ordre de 94 000 €, avant même la première mensualité.

Pourquoi une telle exigence ? L’apport joue plusieurs rôles. Il réduit le risque de perte pour la banque en cas de revente forcée, montre la capacité d’épargne de l’emprunteur sur plusieurs années, et compense partiellement le risque de change quand les revenus sont hors zone euro. Certaines banques acceptent un apport proche de 20 %, mais conditionnent cette souplesse à un pays de résidence jugé “confortable” (Allemagne, Canada, Suisse) et à des revenus élevés et stables.

Le HCSF ne fixe aucun plancher d’apport chiffré. Les contraintes portent sur le taux d’endettement et la durée, pas sur la part financée. Ce sont les banques qui, sur la base de leurs politiques internes et de la régulation prudentielle, fixent ces fourchettes de 20 à 30 %. Dans certains cas, un apport plus important — 35 % ou 40 % — permet de négocier un taux d’intérêt légèrement inférieur ou d’éviter un refus lié au taux d’usure lorsque l’assurance emprunteur est coûteuse.

Détail souvent mal anticipé : les frais de notaire et de garantie ne sont presque jamais financés pour un non-résident. Là où un résident peut parfois obtenir un “110 %” en combinant plusieurs prêts, l’expatrié doit en général régler tous les frais avec son épargne. Ce point seul peut faire échouer un projet pourtant viable sur le papier.

Comment structurer son épargne avant la demande de prêt

Pour un Français vivant à l’étranger, la préparation de l’apport se joue sur plusieurs années. Les banques regardent non seulement le montant disponible, mais aussi la façon dont l’épargne s’est constituée. Une épargne régulière, visible sur des relevés de comptes sur 24 à 36 mois, rassure davantage qu’un virement unique d’un pays tiers sans explication claire (sauf donation ou succession documentée).

Une méthode souvent utilisée consiste à alimenter un compte français depuis le compte étranger, même de manière modeste, afin de montrer la continuité de la relation bancaire. Par exemple, verser 800 € par mois pendant trois ans sur un compte d’épargne en France crée un historique de 28 800 €, indépendamment du reste de l’épargne conservée dans la devise locale. Les relevés montrent une discipline financière, ce que les analystes de risques apprécient.

Les placements financiers détenus à l’étranger peuvent aussi servir de garantie. Certaines banques acceptent un nantissement sur un portefeuille de titres, à condition qu’il soit logé dans une filiale ou un partenaire connu du groupe. Le taux de prise en compte reste prudent : un portefeuille coté à 100 000 € peut n’être retenu qu’à hauteur de 50 000 € dans l’analyse de sécurité, justement pour absorber d’éventuelles variations de marché.

Pendant cette phase, plusieurs questions méritent d’être posées : quelle part d’épargne conserver dans la devise locale pour couvrir le coût de la vie sur place ? Quel montant transférer en euros pour figer le taux de change à un niveau jugé acceptable ? Selon la Banque de France, les variations euro/dollar ou euro/franc suisse sur les quinze dernières années ont déjà créé des écarts supérieurs à 20 % sur des périodes de quelques années seulement. L’arbitrage devise/apport n’est donc pas seulement technique, il est aussi patrimonial.

En résumé, viser 25 % d’apport sur le prix, plus la totalité des frais, donne un ordre de grandeur réaliste pour un projet d’expatrié. La marge supplémentaire, si elle existe, sert de coussin pour absorber les aléas de change et les dépenses imprévues liées à la mise en location ou au futur emménagement.

Comment les banques calculent vos revenus étrangers et votre capacité d’emprunt

Une fois l’apport clarifié, la banque se penche sur la question clé : jusqu’où prêter sans dépasser le taux d’endettement de 35 % et sans fragiliser le budget quotidien de l’emprunteur. Pour un expatrié, ce calcul suit les règles françaises, mais avec une étape intermédiaire : la conversion et la pondération des revenus étrangers.

Les revenus sont convertis en euros au taux du jour ou à partir d’une moyenne sur plusieurs mois, selon la méthode interne de la banque. Hors zone euro, un coefficient de prudence s’ajoute : certains établissements ne retiennent que 80 % des revenus convertis pour un salaire en dollars canadiens ou en livres sterling, et 70 % voire moins pour un salaire dans une devise jugée plus instable. Cette “décote de change” compense le risque qu’une dépréciation de la devise étrangère renchérisse le poids des mensualités exprimées en euros.

Les charges sont, elles aussi, ramenées en euros : loyers sur place, crédits à la consommation, pensions alimentaires, etc. Le calcul du taux d’effort se fait alors de manière classique : total des mensualités de crédit (y compris le prêt immobilier français sollicité) divisé par revenu net retenu. Si le ratio dépasse 35 %, la banque doit, en principe, refuser ou entrer dans la petite poche de dérogations que le HCSF lui laisse (mais qu’elle réserve en priorité aux résidents).

Un autre filtre intervient : le “reste à vivre”. Chaque établissement fixe un seuil minimal mensuel après paiement des mensualités, en fonction de la composition du foyer. Ce seuil, déjà appliqué aux résidents, se trouve parfois relevé pour les expatriés vivant dans des zones à coût de vie élevé, comme certaines métropoles nord-américaines ou asiatiques.

Le tableau suivant illustre, de manière indicative, la façon dont des revenus étrangers peuvent être analysés, en s’appuyant sur des pratiques observées chez plusieurs banques et courtiers, à confronter dans chaque cas à un conseiller :

Zone géographique des revenus	Exemple de revenus mensuels nets (EUR)	Reste à vivre exigé (estimation par foyer)	Spécificités bancaires fréquentes
Zone euro (Allemagne, Espagne…)	4 000 €	1 000 € célibataire, 1 500 € couple, +300 €/enfant	Absence de risque de change, traitement proche d’un résident.
Royaume-Uni, Suisse	4 500 € après conversion	1 200 € célibataire, 1 800 € couple, +350 €/enfant	Décote modérée sur le revenu, éventuelle exigence de couverture de change.
Amérique du Nord (USD, CAD)	5 000 € après conversion	1 500 € célibataire, 2 000 € couple, +400 €/enfant	Analyse détaillée de la stabilité des revenus et du secteur d’activité.
Asie, Moyen-Orient	6 000 € après conversion	1 800 € célibataire, 2 200 € couple, +450 €/enfant	Décote plus forte, apport supérieur souvent demandé.

Ces chiffres restent indicatifs et varient d’une banque à l’autre. C’est la limite de l’exercice : sans le barème interne de chaque établissement, le reste à vivre ne peut être qu’une approximation. Toutefois, ces ordres de grandeur aident à dimensionner un projet avant même un premier échange avec un conseiller.

Exemple chiffré complet de capacité d’emprunt d’un expatrié

Prenons le cas de Julien, 39 ans, développeur français installé à Toronto, rémunéré 8 000 CAD nets par mois. Sa banque française convertit ce revenu en euros à un taux supposé de 0,68, soit 5 440 € nets. Par prudence, elle applique une décote de 15 % liée au risque de change et retient 4 624 € comme revenu de référence.

Julien rembourse déjà un crédit auto de 350 € par mois (équivalent) et verse un loyer local de 1 400 € en euros. Sa mensualité cible pour un prêt immobilier français ne doit pas faire dépasser un taux d’endettement de 35 %. Le plafond de mensualités totales s’élève donc à 0,35 × 4 624 €, soit 1 618,40 €. Après déduction du crédit auto, la mensualité maximale pour le prêt immobilier serait de 1 268,40 €, assurance comprise.

Avec un taux nominal de 4,6 % sur 20 ans et une assurance à 0,25 %, le TAEG resterait, selon les hypothèses, en dessous d’un taux d’usure compris, par exemple, entre 5,5 % et 6 % pour cette durée (fourchette issue des publications de la Banque de France, à vérifier pour le trimestre en cours). Cette mensualité de 1 268,40 € correspond à un capital emprunté d’environ 230 000 à 240 000 €, selon le simulateur. Si Julien apporte 80 000 € et que les frais d’achat totalisent 25 000 €, son budget global se situe autour de 335 000 à 345 000 €.

Ce cas montre trois choses : la décote sur les revenus réduit la capacité d’emprunt, le taux d’endettement plafonné impose un plafond de mensualité strict, et le taux d’usure peut devenir un verrou si l’assurance est chère ou si la durée s’allonge. Chaque paramètre compte, et un réglage isolé (augmenter la durée, par exemple) se heurte à d’autres limites.

Pour affiner ces calculs, les simulateurs de Service-public.fr ou les guides méthodologiques disponibles sur le site de la Banque de France donnent une base neutre. L’arbitrage final reste néanmoins à faire avec la banque ou un courtier.

Dossier de crédit immobilier pour expatrié : pièces, garanties et signature à distance

Sur le plan administratif, un dossier d’expatrié ressemble à celui d’un résident, avec un étage supplémentaire de documents étrangers. Pour les banques, l’enjeu est simple : pouvoir reconstituer une vision fiable des revenus, de la situation familiale et des charges, malgré la distance et la différence de systèmes juridiques.

Outre les justificatifs classiques (pièce d’identité, livret de famille, relevés de compte, compromis de vente), plusieurs documents spécifiques sont demandés. Le contrat de travail local, les équivalents de fiches de paie, les avis d’imposition du pays de résidence et les relevés de comptes locaux figurent presque toujours dans la liste. Lorsque ces documents ne sont pas en français, une traduction certifiée peut être exigée, en particulier pour les avis d’imposition ou les contrats à clauses complexes.

Les banques demandent aussi l’ouverture ou la présence d’un compte en France, qui servira aux prélèvements des mensualités. Cette contrainte, assez logique, impose parfois un premier contact avec un établissement français avant même la recherche de bien. Dans certains cas, le compte sert également à loger une partie de l’épargne qui constituera l’apport, ce qui renforce la relation bancaire.

Côté garanties, l’hypothèque conventionnelle reste la solution la plus fréquente pour les non-résidents. Elle offre une prise directe sur le bien, facilement actionnable en cas de défaut, sans dépendre d’une société de caution française qui pourrait, pour des raisons de politique interne, limiter son exposition aux expatriés. Le nantissement de placements financiers, surtout s’ils sont détenus dans le même groupe bancaire, complète parfois le dispositif.

La signature à distance, longtemps perçue comme un parcours d’obstacle, est désormais banalisée. Le notaire prépare une procuration authentique, signée soit devant un notaire local reconnu, soit au consulat de France. Les délais s’allongent un peu — souvent 2 à 4 semaines supplémentaires — le temps que les documents circulent, soient légalisés si nécessaire, puis renvoyés en France. Pour un projet avec échéances serrées (livraison d’un bien neuf, par exemple), cette marge de temps doit être intégrée dès l’offre d’achat.

Assurance emprunteur et spécificités pour les non-résidents

L’assurance emprunteur constitue un autre point sensible pour les expatriés. Selon les synthèses de l’ACPR, la banque ne peut pas imposer son propre contrat si l’emprunteur propose une assurance externe présentant un niveau de garanties équivalent. C’est le principe de la délégation d’assurance, qui reste valable pour les non-résidents.

Dans la pratique, toutes les compagnies ne couvrent pas tous les pays. Certains contrats excluent des zones considérées à risque, ou appliquent des surprimes significatives. Un Français vivant en Australie aura généralement moins de difficultés à trouver une couverture complète qu’un compatriote installé dans un pays en tension géopolitique. Les garanties d’invalidité et d’incapacité de travail peuvent être adaptées ou réduites selon les cas, avec des effets directs sur le TAEG et sur le taux d’usure.

Un point technique, souvent découvert au dernier moment : les questionnaires de santé restent soumis au droit français, mais les examens médicaux peuvent être réalisés sur place, avec traduction éventuelle des comptes rendus. Un décalage de fuseau horaire ou un accès limité à certains spécialistes peut allonger le traitement du dossier. Anticiper l’ouverture du dossier d’assurance en parallèle des démarches de prêt évite des blocages de dernière minute.

Pour la banque, un contrat d’assurance solide, couvrant bien les risques décès et invalidité sur la durée, compense en partie le surcroît de risque géographique. Pour l’emprunteur, il s’agit aussi de s’assurer que la protection fonctionne réellement depuis le pays de résidence, et pas seulement sur le territoire français.

Sur l’ensemble de cette chaîne — documents, garanties, assurance, signature — tout peut se faire à distance. Le confort est réel, mais impose une logistique rigoureuse. Un document manquant ou une traduction tardive peut décaler de plusieurs semaines la signature de l’acte, avec des conséquences sur le calendrier du vendeur ou du promoteur.

Stratégies pour renforcer un dossier d’expatrié et maîtriser le coût du crédit

Une fois les règles du jeu posées — apport élevé, décote sur les revenus, exigence de garanties — reste une question opérationnelle : comment rendre un dossier plus robuste et, si possible, réduire le coût global du financement. L’objectif n’est pas de contourner les contraintes du HCSF, mais d’utiliser les leviers qui restent disponibles.

Premier levier, la préparation temporelle. Un historique d’épargne de plusieurs années, des relevés bancaires propres (sans découverts répétés, sans incidents de paiement) et une stabilité professionnelle renforcent la crédibilité du dossier. Un expatrié qui enchaîne les missions courtes en freelance dans plusieurs pays aura davantage de questions à gérer qu’un salarié en CDI dans une grande entreprise internationale. Dans le cas des indépendants, les banques réclament souvent trois années de bilans, avec des revenus réguliers et suffisamment confortables pour traverser des périodes creuses.

Deuxième levier, la structuration du projet. Réduire légèrement le budget d’achat permet parfois de passer sous les radars du taux d’usure ou de maintenir un taux d’endettement sous les 35 % sans rogner sur le reste à vivre. Un T2 acheté 230 000 € plutôt que 260 000 € à Montpellier, avec le même apport de 70 000 €, change sensiblement le profil de risque pour la banque. L’effort de sélection du bien — ville, quartier, type de logement — n’est donc pas seulement patrimonial, il est directement financier.

Troisième levier, le choix de la durée. Allonger la durée du prêt réduit la mensualité, ce qui aide à respecter le taux d’endettement, mais augmente le coût total du crédit et peut rapprocher le TAEG du taux d’usure. Raccourcir la durée, au contraire, réduit les intérêts mais exige une mensualité plus élevée. L’arbitrage dépend fortement du niveau de revenu et de la tolérance au risque de change. Un couple basé en zone euro pourra se permettre une mensualité plus tendue qu’un foyer rémunéré dans une devise susceptible de perdre 15 % de valeur en quelques années.

Enfin, le recours à un courtier connaissant bien les politiques des banques pour les expatriés peut faire gagner du temps. Le courtier ne change pas les règles macro-prudentielles, mais il sait généralement quelles banques sont ouvertes à tel ou tel pays, et à quel niveau d’apport et de revenus le dossier devient acceptable. Les sites de l’*Institut National de la Consommation* et de la Banque de France rappellent toutefois que ce type d’intermédiaire doit être immatriculé à l’ORIAS et que sa rémunération doit être clairement annoncée.

Cas pratique : ajuster un projet pour passer sous les 35 % d’endettement

Imaginons Sophie et Adrien, 40 et 42 ans, installés à Genève, revenus nets cumulés équivalents à 9 000 € après conversion. Leur banque française retient 90 % de ces revenus pour intégrer un risque de change modéré, soit 8 100 €. Ils remboursent déjà un prêt auto de 400 € et un crédit personnel de 250 € en équivalent euros.

Leur taux d’endettement actuel est donc de (400 + 250) / 8 100, soit 8,02 %. Pour un projet immobilier en France, la mensualité maximale envisageable, selon la règle des 35 %, serait de 0,35 × 8 100 € = 2 835 €. La mensualité de leur futur prêt ne doit pas dépasser 2 185 € environ (2 835 – 650). Avec un taux de 4,3 % sur 20 ans et une assurance à 0,20 %, cette mensualité permettrait d’emprunter autour de 400 000 €.

Ils visent toutefois un bien à 520 000 € avec 120 000 € d’apport et 35 000 € de frais annexes. Le financement nécessaire serait donc de 400 000 €, ce qui semble, à première vue, cohérent avec la capacité d’emprunt calculée. Mais le TAEG, intégrant une assurance un peu plus chère du fait de l’âge, se rapproche fortement du taux d’usure publié pour les prêts sur 20 ans. Leur banque évoque un risque de blocage si les taux remontent d’ici la signature.

Deux options se présentent : réduire le budget du bien de 20 000 à 30 000 € pour anticiper une hausse éventuelle du taux, ou augmenter l’apport en mobilisant une partie de leur épargne disponible en Suisse, quitte à ouvrir un second compte en France pour le transfert. En pratique, ils décident de viser un bien à 490 000 €, tout en conservant 20 000 € de liquidités non investies pour se préserver une marge de sécurité. Le dossier, ajusté ainsi, respecte les 35 %, laisse un reste à vivre confortable et reste sous le taux d’usure, même avec une petite remontée des taux d’intérêt.

Ce type de recalibrage illustre ce qui fonctionne pour un expatrié : un projet souple, une bonne connaissance des seuils réglementaires et une préparation en amont de l’apport et de l’épargne de précaution. Cet article expose un cadre général et des cas chiffrés. Il ne constitue ni un conseil patrimonial ni un conseil fiscal personnalisé. Pour une situation individuelle, l’appui d’un notaire, d’un expert-comptable ou d’un conseiller en gestion de patrimoine indépendant reste à privilégier.

Quel apport minimum prévoir pour un crédit immobilier quand on est expatrié ?

Les banques françaises demandent généralement entre 20 % et 30 % du prix du bien en apport personnel, hors frais. À cet apport sur le prix s’ajoutent les frais de notaire, de garantie et de dossier, rarement financés pour un non-résident. En pratique, viser 25 % d’apport plus la totalité des frais donne un ordre de grandeur réaliste pour la plupart des projets d’expatriés.

Les revenus en devise étrangère sont-ils tous pris en compte pour le calcul de la capacité d’emprunt ?

Les revenus étrangers sont convertis en euros, puis souvent pondérés. Beaucoup de banques appliquent une décote de 10 à 30 % sur les revenus hors zone euro pour tenir compte du risque de change. Le pays de résidence et la stabilité de la devise comptent également : un salaire en franc suisse sera moins décoté qu’un salaire dans une devise très volatile.

Peut-on tout faire à distance pour un achat immobilier en France depuis l’étranger ?

Oui, la quasi-totalité du processus peut être réalisée à distance. Les échanges avec la banque se font par visioconférence et par email, et la signature de l’acte authentique a lieu via une procuration signée devant un notaire local ou un consulat de France. Il faut simplement anticiper un délai supplémentaire de 2 à 4 semaines pour la préparation et l’acheminement de la procuration.

Quelles banques prêtent aux expatriés français non-résidents ?

Il n’existe pas de liste publique figée. Certaines grandes banques généralistes et établissements à dimension internationale disposent de services dédiés aux non-résidents, alors que d’autres refusent ce type de dossiers. Les politiques évoluent régulièrement. Comparer plusieurs offres ou passer par un courtier familiarisé avec les profils expatriés permet d’identifier les établissements ouverts à votre pays de résidence et à votre niveau d’apport.

Comment la fiscalité immobilière s’applique-t-elle à un non-résident en France ?

Un non-résident reste imposé en France sur ses revenus immobiliers de source française (loyers, plus-values lors de la revente), sous réserve des conventions fiscales internationales. Service-public.fr rappelle que ces conventions peuvent éviter les doubles impositions ou modifier certains taux. Une analyse personnalisée avec un notaire ou un spécialiste de la fiscalité internationale est recommandée avant d’acheter un bien destiné à la location.