Hypothèque, PPD ou caution bancaire : quelle garantie de prêt choisir

Garantie de prêt immobilier : distinguer clairement hypothèque, PPD et caution bancaire

Au moment d’accepter leur offre de crédit, beaucoup d’emprunteurs comme Camille et Julien, 38 et 40 ans, découvrent une ligne de plusieurs milliers d’euros intitulée « garantie du prêt ». Ils avaient anticipé les frais de notaire, parfois négocié les frais de dossier, mais presque jamais cette dépense pourtant obligatoire pour la banque. Le choix se fait alors en quelques minutes, souvent sans explication détaillée, alors qu’il va peser sur le coût global du financement pendant des années.

Derrière cette ligne de frais se cachent trois mécanismes bien distincts. La caution mutuelle, d’abord, qui repose sur un organisme spécialisé (Crédit Logement, CAMCA, CMH, SACCEF, etc.) se portant garant auprès de la banque. L’hypothèque conventionnelle, ensuite, qui est une sûreté réelle inscrite au service de la publicité foncière sur le bien financé. Enfin, le privilège de prêteur de deniers (PPD), souvent mal identifié, qui ressemble à une hypothèque allégée, réservée à l’achat dans l’ancien et exonérée de taxe de publicité foncière.

La mécanique de la caution mutuelle est simple une fois décryptée. L’emprunteur verse une somme à l’organisme de caution, composée d’une commission définitivement acquise et d’une part affectée à un fonds mutuel de garantie (FMG). Ce fonds sert à couvrir les impayés des adhérents. Selon les chiffres communiqués par Crédit Logement, la facture totale représente habituellement 1,2 % à 1,5 % du capital emprunté, dont environ 70 % de la part FMG sont restitués à la fin du prêt, sous réserve de l’absence d’incident de paiement. Aucun acte notarié n’est nécessaire, ce qui simplifie la mise en place et réduit les délais.

À l’inverse, l’hypothèque conventionnelle implique systématiquement un acte notarié et une inscription au service de la publicité foncière. Le créancier (la banque) dispose alors d’un droit de préférence sur le bien en cas de défaillance de l’emprunteur. En langage courant : en cas d’impayés persistants, le bien peut être saisi et vendu aux enchères, la banque étant prioritaire sur le produit de la vente. Selon Service-public.fr, cette inscription donne lieu au paiement d’émoluments de notaire, de la contribution de sécurité immobilière (0,06 % du capital selon le Code général des impôts) et surtout de la taxe de publicité foncière, autour de 0,71498 % du capital garanti pour ce type d’acte (à vérifier avec votre notaire selon le département).

Le PPD fonctionne juridiquement comme une hypothèque légale spéciale du prêteur de deniers. Dans la pratique, il offre à la banque une sécurité proche de celle de l’hypothèque, mais son régime fiscal est plus favorable : la taxe de publicité foncière n’est pas due pour cette sûreté réservée à l’acquisition d’un bien existant. La conséquence concrète est immédiate. Les notaires rapportent un coût inférieur de 30 à 40 % par rapport à une hypothèque classique sur le même montant, ce qui place souvent le PPD au niveau d’une bonne caution mutuelle pour un achat dans l’ancien.

La confusion vient du fait que ces trois mécanismes apparaissent parfois sous des intitulés proches dans l’offre de prêt ou dans les simulations de la banque. Pourtant, ils n’ont ni le même coût, ni la même souplesse en cas de revente, ni la même logique juridique. Un investisseur locatif qui finance un T2 ancien à 160 000 € avec travaux ne pourra par exemple pas utiliser le PPD pour la partie travaux, ce que rappelle régulièrement l’ANIL dans ses fiches pratiques. À l’inverse, un couple qui achète une maison ancienne de 450 000 € sans travaux lourds a tout intérêt à confronter PPD et caution.

Cette première distinction est déterminante. Tant que la nature de la garantie n’est pas identifiée, toute comparaison de devis reste trompeuse. La suite logique consiste donc à regarder les coûts et les conditions de chaque solution, chiffres à l’appui.

Hypothèque, PPD ou caution bancaire : comparatif chiffré des coûts de garantie

L’arbitrage entre hypothèque, PPD et caution bancaire se résume souvent à une question très concrète : « Combien cela va-t-il coûter, maintenant et à la revente ? ». Selon les grilles observées chez plusieurs banques généralistes et mutualistes début 2026 (données croisées avec Notaires.fr et les barèmes publics de Crédit Logement), les ordres de grandeur suivants se dégagent pour un crédit immobilier amortissable classique.

Critère	Caution mutuelle bancaire	Hypothèque conventionnelle	PPD (ancien uniquement)
Coût initial indicatif	1,2 % à 1,5 % du capital	1,5 % à 2,0 % du capital	0,8 % à 1,2 % du capital
Acte notarié	Non	Oui	Oui
Taxe de publicité foncière	Sans objet	Environ 0,71498 % du capital	Exonérée
Frais de mainlevée en cas de revente anticipée	0 €	0,3 % à 0,8 % du capital initial	0,3 % à 0,8 % du capital initial
Restitution en fin de prêt	Environ 70 % de la part FMG	Aucune	Aucune
Délai de mise en place	48 à 72 heures	3 à 6 semaines	3 à 6 semaines
Condition d’acceptation	Étude de solvabilité par l’organisme	Décision de la banque seule	Décision de la banque seule

Ce tableau montre un point clé : la caution bancaire concentre son coût au début, mais rend une partie des fonds en fin de prêt. L’hypothèque et le PPD, eux, combinent coût initial et éventuels frais de mainlevée en cas de revente anticipée, sans restitution. Selon Notaires.fr, la mainlevée d’hypothèque ou de PPD se situe généralement entre 0,3 % et 0,8 % du capital initial, comprenant émoluments, contribution de sécurité immobilière et TVA.

Un exemple chiffré permet de sortir des pourcentages. Sur un emprunt de 200 000 € sur 20 ans pour une résidence principale, une caution type Crédit Logement facturera environ 3 000 €, dont 1 200 € de commission et 1 800 € de contribution au FMG. Si le prêt va à son terme sans incident, la restitution tourne autour de 1 260 € (70 % du FMG), ce qui ramène le coût net à 1 740 € selon les simulateurs officiels de l’organisme. La facture réelle se rapproche donc de 0,87 % du capital, soit moins qu’une hypothèque conventionnelle sur le même montant dans la plupart des départements.

Pour la même opération avec hypothèque, le notaire calculera environ 3 000 € à 3 800 € de frais initiaux (somme des émoluments, de la taxe de publicité foncière et de la CSI). Si les acquéreurs revendent au bout de sept ans, ils devront ajouter entre 1 000 € et 1 800 € de mainlevée pour un capital initial de 200 000 €. Sous réserve de confirmation sur le projet précis, la facture globale se situe donc plutôt entre 4 000 € et 5 600 €, soit deux à trois fois plus que la caution nette de restitution.

Le PPD bouleverse ce calcul pour un achat ancien sans travaux. Privé de taxe de publicité foncière, il descend fréquemment vers 0,8 % à 1,2 % du capital. Sur 400 000 € empruntés pour une maison ancienne conservée au moins quinze ans, le PPD peut ainsi revenir autour de 4 000 € à 4 800 €, contre plus de 6 000 € pour une hypothèque classique avec revente à 10 ans, et parfois un niveau proche d’une caution maison selon les barèmes internes des banques. C’est la zone grise où une simulation notariée s’impose.

C’est la limite de l’exercice : sans le projet détaillé (type de bien, département, durée, profil emprunteur), les chiffres restent indicatifs à quelques centaines d’euros près. D’où l’intérêt de passer à un cas concret, sur un montant représentatif du marché actuel.

Cas concret : hypothèque ou caution bancaire sur 250 000 € d’emprunt immobilier

Reprenons Camille et Julien, qui achètent un appartement à 280 000 € en périphérie de Nantes, avec 30 000 € d’apport et un crédit de 250 000 € sur 20 ans. Leur banque leur laisse le choix entre une caution Crédit Logement et une hypothèque conventionnelle. Le PPD n’est pas envisageable car il s’agit d’un logement neuf en VEFA. Pour donner un ordre de grandeur crédible, les estimations ci-dessous s’appuient sur les grilles publiques de Crédit Logement et les barèmes notariés disponibles sur Notaires.fr, à ajuster évidemment en rendez-vous.

Dans la configuration « caution », la banque annonce un coût total de 3 750 €. D’après les simulateurs de Crédit Logement, cette somme se décompose en environ 1 500 € de commission de caution, définitivement acquise, et 2 250 € de contribution au FMG. En fin de prêt, si aucun incident n’est relevé, 70 % de cette contribution sont en général reversés, soit près de 1 575 €. En raisonnant en coût net sur la durée, Camille et Julien supportent donc environ 2 175 € pour sécuriser leur emprunt de 250 000 €.

Avec l’hypothèque, le devis du notaire fait ressortir environ 4 500 € de frais initiaux pour ce montant, dans un département à taux de taxe de publicité foncière standard. Le couple envisage toutefois de revendre au bout de sept à huit ans pour acheter une maison. Dans ce cas, la banque sollicitera une mainlevée d’hypothèque. Les barèmes fournis par Service-public.fr et les notaires indiquent un coût compris entre 0,3 % et 0,8 % du capital initial, soit 750 € à 2 000 € pour 250 000 €. Retenons 1 200 € comme valeur médiane : l’addition atteint alors 5 700 €.

En comparant strictement le coût net, l’écart est net. Sur un prêt mené à son terme, la caution ressort à environ 2 175 € quand l’hypothèque reste autour de 4 500 €. Si la revente intervient à sept ans, la caution a déjà coûté 3 750 € (pas de restitution en cas de remboursement anticipé à ce stade dans notre hypothèse), mais l’hypothèque frôle 5 700 € en cumulant inscription et mainlevée. Camille et Julien économisent donc entre 1 900 € et 2 300 € selon le scénario retenu en privilégiant la caution.

Dans un contexte où Banque de France rappelle que la capacité d’emprunt se tend dès que le taux dépasse 3,5 %, ce différentiel sur les frais annexes peut faire la différence entre un dossier accepté ou repoussé. Les emprunteurs négligent souvent cette variable, alors qu’elle représente parfois l’équivalent de plusieurs mois de mensualités. L’absence de frais de mainlevée avec la caution est particulièrement déterminante pour tous ceux qui envisagent une mobilité résidentielle avant dix ans, ce qui reste la norme selon l’INSEE pour les ménages actifs.

Reste une objection classique : « Et si la caution est refusée ? ». Crédit Logement et ses homologues disposent de leur propre grille de scoring, indépendante de celle de la banque. Un indépendant avec des revenus très variables, un investisseur déjà fortement endetté ou un emprunteur fiché au FICP peuvent se heurter à un refus. Dans ces cas, l’hypothèque redevient la seule voie possible, la banque ayant besoin d’une garantie forte pour respecter les exigences prudentielles du HCSF et de l’ACPR.

Ce cas concret illustre un principe simple. Sur un profil salarié en CDI, avec un taux d’endettement sous les 35 % et un capital inférieur à 500 000 €, la caution bancaire sort gagnante dans une large majorité de dossiers. Dès que le montant augmente, que l’horizon de détention s’allonge ou que le bien bascule dans l’ancien sans travaux, le PPD et l’hypothèque reprennent des couleurs, ce qui impose de passer à une grille de décision plus fine.

Hypothèque, PPD ou caution : comment choisir sa garantie de prêt immobilier en pratique ?

Les ménages qui financent leur résidence principale ou un premier investissement locatif n’ont ni le temps ni l’envie de décortiquer chaque article du Code civil. Une méthode pragmatique aide pourtant à structurer le choix sans se perdre dans les détails juridiques. Une façon efficace consiste à raisonner en quatre questions simples, en gardant comme fil conducteur une situation concrète, par exemple Adrien, 34 ans, qui achète un T2 ancien à 190 000 € pour le louer.

Première question : le profil d’emprunteur est-il jugé « standard » par les banques ? Salarié en CDI, ancienneté supérieure à un an, taux d’endettement projeté sous les 35 %, absence d’incident bancaire récent. Si la réponse est positive, la caution bancaire mérite d’être privilégiée, car les organismes comme Crédit Logement acceptent massivement ce type de dossier. Adrien coche toutes ces cases : la probabilité d’obtenir la caution est élevée, et la comparaison avec une hypothèque sera tranchée en faveur de la caution dans la plupart des simulations.

Deuxième question : le bien est-il un logement ancien déjà construit, sans part importante de travaux financée par le prêt ? Si oui, le PPD devient éligible. C’est le cas pour Adrien, qui achète un T2 datant de 2005, avec seulement des rafraîchissements à financer sur fonds propres. À ce stade, il faut demander au notaire une simulation chiffrée PPD vs hypothèque, et à la banque un devis caution. Dans certains dossiers au-delà de 400 000 €, le PPD ressort comme sérieux concurrent de la caution, notamment si l’horizon de détention dépasse quinze ans.

Troisième question : quelle est la probabilité de revendre ou de renégocier le prêt avant dix ans ? Selon l’INSEE, la durée moyenne de détention de la résidence principale tourne souvent autour d’une dizaine d’années dans les grandes aires urbaines, parfois moins dans les métropoles où la mobilité professionnelle est forte. Plus l’horizon de revente est court, plus l’absence de frais de mainlevée donne un avantage net à la caution. Un ménage qui prévoit un déménagement pour agrandissement dans cinq à huit ans a rarement intérêt à supporter une hypothèque avec mainlevée.

Quatrième question : le capital emprunté dépasse-t-il 500 000 € sur une durée longue (au-delà de vingt ans) ? Selon les cas, la banque peut considérer que le risque justifie une sûreté réelle forte. Elle pourra alors privilégier l’hypothèque ou un PPD à hauteur d’une partie seulement du financement, notamment sur de grands appartements familiaux dans les zones tendues. À ces niveaux, le différentiel de frais entre PPD bien calibré et caution peut se réduire, ce qui justifie un arbitrage chiffré précis, poste par poste.

Pour naviguer dans ces questions, une liste de points de vigilance aide à structurer l’échange avec la banque ou le courtier :

Demander systématiquement un devis détaillé pour chaque option éligible : caution, hypothèque, PPD.
Faire préciser les frais de mainlevée anticipés en cas de revente avant terme.
Vérifier l’éventuelle restitution prévue pour la part de FMG en fin de prêt.
Contrôler l’éligibilité au PPD pour un achat dans l’ancien (travaux, type de bien, date de construction).
Comparer le coût net sur deux scénarios : crédit mené à terme et revente à 7 ou 10 ans.

Cette approche « questions puis chiffrage » évite de subir la phrase entendue dans de nombreux rendez-vous : « La banque fonctionne en caution, c’est comme ça ». Sous réserve de votre situation, la réglementation n’interdit pas d’utiliser une hypothèque ou un PPD, tant que le montage reste cohérent avec les exigences prudentielles du HCSF sur l’endettement et la durée. Le vrai enjeu consiste donc à faire poser les chiffres à plat avant de signer.

Les situations où l’hypothèque ou le PPD s’imposent face à la caution bancaire

Malgré l’avantage économique fréquent de la caution bancaire sur les dossiers standards, certains cas de figure basculent naturellement vers l’hypothèque ou vers le PPD. Les praticiens du crédit immobilier en voient revenir les mêmes profils. Ces exceptions ne sont pas marginales : elles concernent les indépendants, les investisseurs déjà très engagés et les montages juridiques plus sophistiqués.

Premier scénario récurrent : le refus de caution. Les organismes comme Crédit Logement utilisent des algorithmes de scoring nourris par des décennies de statistiques d’impayés. Un consultant indépendant qui se lance, avec des revenus fluctuants et peu d’historique, peut présenter un risque perçu comme plus élevé. De même, un investisseur qui possède déjà plusieurs biens financés à crédit, avec un taux d’endettement proche du plafond fixé par le HCSF, verra parfois son dossier retoqué par l’organisme de caution alors même que la banque est prête à suivre. Dans ce cas, l’hypothèque conventionnelle devient le plan B quasi automatique.

Deuxième situation : les achats anciens de montant élevé, sans projet de revente à court terme. Sur une maison ancienne de 600 000 € financée à 500 000 € sur vingt-cinq ans, un PPD correctement monté peut revenir sensiblement moins cher qu’une caution mutualiste, surtout si le ménage envisage d’y vivre plus de quinze ans. L’absence de taxe de publicité foncière réduit fortement le coût initial. Comme la probabilité de revente anticipée est faible, le risque de supporter une mainlevée importante s’amenuise. Certains notaires mentionnent des écarts dépassant 2 000 € en faveur du PPD sur ce type de dossier, sous réserve des barèmes locaux.

Troisième cas : les montages en SCI ou en démembrement de propriété. Pour des raisons de lisibilité juridique, plusieurs banques exigent une sûreté réelle quand le bien est porté par une SCI à l’IS ou quand l’usufruit et la nue-propriété sont dissociés (par exemple dans un montage avec donation-partage). La caution est techniquement possible, mais peu proposée, car l’analyse des risques devient plus complexe pour l’organisme. Sur un immeuble de rapport acquis en SCI familiale, l’hypothèque est donc souvent présentée comme la voie naturelle.

Quatrième cas : les prêts in fine ou certains crédits patrimoniaux. Lorsque le capital n’est remboursé qu’à l’échéance, la banque prend un risque plus étalé dans le temps. Selon les recommandations de l’ACPR sur la gestion des risques, il est fréquent qu’elle exige une hypothèque en complément du nantissement de l’outil d’épargne adossé au prêt. Un PPD peut aussi être utilisé dans l’ancien, mais la sûreté réelle reste la norme sur ces produits, qui ciblent plutôt la clientèle aisée.

Cinquième situation enfin : les emprunteurs plus âgés. Après 65 ans, même si aucun texte ne fixe de seuil légal, certains organismes de caution durcissent leur politique d’acceptation, en lien avec la question de l’assurance décès-invalidité. Les banques se tournent alors plus volontiers vers l’hypothèque, jugée plus simple à articuler avec une quotité d’assurance réduite ou une couverture partielle. Les héritiers seront alors confrontés à la présence de cette sûreté lors de la succession, à gérer avec le notaire.

Dans toutes ces situations, le discours « l’hypothèque est plus chère, donc mauvaise » ne tient plus. La sûreté réelle remplit une fonction différente : elle permet à la banque d’accompagner des montages ou des profils qui seraient autrement exclus du crédit immobilier. Sous réserve d’un chiffrage précis, accepter une hypothèque peut donc être le prix à payer pour financer un projet qui n’aurait pas vu le jour avec une caution classique.

Points à vérifier avant de signer : coûts cachés, négociation et cadre juridique des garanties de prêt

Une fois le type de garantie choisi, le travail n’est pas terminé pour autant. De nombreux dossiers montrent encore, en 2026, des écarts de plusieurs centaines d’euros entre deux organismes de caution pour le même profil, ou des oublis de PPD sur des achats dans l’ancien. Quelques vérifications systématiques permettent de réduire ce risque sans transformer le rendez-vous bancaire en séminaire juridique.

Premier réflexe : demander le détail de la ligne « garantie » dans l’offre de prêt. Pour une caution, il s’agit de distinguer la commission acquise de la part affectée au FMG et des éventuels frais annexes. Les simulateurs de Crédit Logement ou des cautions internes (CAMCA, CMH, SACCEF) permettent de vérifier que le montant proposé se situe bien dans la fourchette 1,2 % – 1,5 % du capital pour un prêt classique. En cas d’écart important, interroger la banque sur l’existence de frais additionnels ou sur la possibilité de recourir à un autre organisme de caution peut faire baisser la facture.

Deuxième point : s’assurer de l’éligibilité au PPD pour un achat ancien. L’ANIL rappelle que le PPD ne peut garantir que le prêt finançant directement l’acquisition d’un bien existant. Les travaux lourds financés par le crédit ne peuvent pas y être intégrés. Dans une promesse de vente incluant à la fois le bien et des travaux importants, le notaire décidera parfois de recourir à une hypothèque classique pour sécuriser l’ensemble, ce qui renchérit la note. Demander si un PPD partiel sur la partie « acquisition » est envisageable peut constituer une piste d’économie.

Troisième vigilance : anticiper la mainlevée en cas de revente avant terme. Service-public.fr détaille la procédure de mainlevée d’hypothèque ou de PPD, qui nécessite un nouvel acte notarié. La plupart des ménages ne pensent à ces frais qu’au moment de la revente, alors qu’ils étaient parfaitement prévisibles dès la signature du prêt. Intégrer ces coûts dans la comparaison initiale entre hypothèque, PPD et caution donne une vision plus honnête du coût global de la garantie.

Quatrième sujet : le cadre juridique et fiscal. Selon Légifrance, les règles d’inscription des sûretés réelles et les droits afférents sont encadrés par le Code civil et le Code général des impôts. Toute réforme locale des droits d’enregistrement ou des taxes départementales peut modifier légèrement les barèmes pratiqués, ce qui explique que deux notaires dans des départements différents n’annoncent pas toujours la même facture. À vérifier donc avec le professionnel qui instrumente votre acte.

Dernier point, rarement évoqué : la négociation des garanties dans le cadre d’un rachat de prêt. Lorsqu’une autre banque propose de reprendre un crédit existant, elle doit mettre en place une nouvelle garantie. Repartir sur une hypothèque alors qu’une caution aurait suffi peut anéantir une partie du gain lié au taux plus bas. À l’inverse, basculer d’une hypothèque ancienne vers une caution lors du rachat suppose de payer la mainlevée de l’ancienne sûreté, ce qui relativise parfois l’intérêt du changement. Là encore, seule une simulation chiffrée sur votre projet précis permet de trancher.

Un mot enfin sur le cadre du conseil. Cet article expose un cadre général et des cas chiffrés. Il ne constitue ni un conseil patrimonial ni un conseil fiscal personnalisé. Pour votre situation, un échange avec votre notaire, votre expert-comptable ou un conseiller en gestion de patrimoine indépendant reste indispensable, surtout si votre projet implique une SCI, un démembrement ou un prêt in fine.

Comment savoir si le PPD est possible pour mon achat immobilier ancien ?

Le privilège de prêteur de deniers (PPD) ne s’applique qu’aux prêts finançant directement l’acquisition d’un bien déjà existant. Il n’est pas utilisable pour une VEFA, pour un terrain ou pour des travaux. Pour vérifier votre éligibilité, il faut regarder l’objet du prêt mentionné dans l’offre et dans le projet d’acte notarié. Si le financement porte uniquement sur le prix d’un logement ancien, sans part travaux significative intégrée, le notaire pourra généralement proposer un PPD. La confirmation écrite du notaire reste la référence, car certains montages mélangés (achat + travaux importants) imposent de repasser sur une hypothèque classique.

La caution bancaire est-elle toujours moins chère qu’une hypothèque ?

Non, ce n’est pas systématique. Sur un prêt classique inférieur à 500 000 € pour un ménage salarié en CDI, la caution mutuelle (type Crédit Logement ou organisme interne) revient souvent moins cher en coût net, surtout en cas de revente avant 10 ans. En revanche, sur un achat ancien de montant élevé conservé longtemps, un PPD bien utilisé peut devenir aussi compétitif, voire plus avantageux, qu’une caution. De même, si la caution est refusée ou fortement majorée pour un profil jugé risqué, l’hypothèque peut être la seule option praticable. La comparaison doit donc se faire sur votre dossier avec des chiffres précis, et non sur une règle générale.

Que se passe-t-il pour la garantie si je renégocie ou fais racheter mon prêt ?

En cas de simple renégociation interne du prêt par la même banque (modification du taux ou de la durée sans changement d’établissement), la garantie existante est en général conservée. En revanche, lors d’un rachat de prêt par une autre banque, une nouvelle garantie doit être mise en place, et l’ancienne est soldée. Si l’ancienne garantie était une hypothèque ou un PPD, une mainlevée notariée sera nécessaire, avec un coût souvent compris entre 0,3 % et 0,8 % du capital initial. La nouvelle banque choisira ensuite sa propre garantie (caution, hypothèque ou PPD). L’intérêt du rachat doit donc être évalué en intégrant ces frais de garantie, pas seulement le différentiel de taux.

Puis-je négocier le choix de la garantie avec ma banque ?

Dans une certaine mesure, oui. Certaines banques ont des habitudes internes (caution systématique, ou hypothèque pour les montants élevés), mais rien n’interdit de demander un devis comparatif incluant PPD pour l’ancien. Vous pouvez notamment : solliciter le détail chiffré des trois options lorsque c’est possible ; demander si un autre organisme de caution peut être utilisé ; vérifier que le PPD n’a pas été écarté par simple automatisme sur un bien ancien. La banque reste libre de ses conditions d’octroi, mais un dossier solide (apport, stabilité professionnelle, endettement maîtrisé) offre parfois une marge de discussion sur le type de garantie retenu.

La garantie de prêt couvre-t-elle aussi les travaux et les surcoûts éventuels ?

La garantie porte sur le montant de capital que la banque accepte de sécuriser, selon l’objet du prêt. Dans un financement incluant à la fois l’acquisition et des travaux, l’hypothèque peut en général couvrir l’ensemble. Le PPD, lui, ne peut garantir que la partie acquisition d’un bien ancien, pas la partie travaux. La caution n’a pas cette distinction : elle porte sur le capital global du prêt, que celui-ci finance ou non des travaux. Il est donc essentiel de bien ventiler les montants dans l’offre de prêt et d’échanger avec le notaire pour savoir si une combinaison PPD + hypothèque partielle est envisageable ou si une seule sûreté sera utilisée.